Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «ОСОБЫЕ ФОРМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ (ЛИЗИНГ И ФОРФЕЙТИНГ)». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
При заключении соглашения в балансе арендатора отражаются арендные обязательства и права пользования объектами. В отчёте о прибылях и убытках показываются амортизация и проценты, которые начисляются на остаточную стоимость арендного обязательства.
При учёте аренды по МСФО 16 арендодатели указывают в балансе дебиторку от инвестиций. В учёте и отчётности отражается передача объекта и его списание с баланса.
При заключении соглашения по операционной аренде в отчёте о прибылях и убытках указывается равномерный доход в течение всего периода соглашения. Проценты по арендному договору не начисляются.
Правила учёта аренды основных средств по МСФО 16:
| Арендатор | Арендодатель | ||
|---|---|---|---|
| финансовая | операционная | ||
| Первичное признание |
|
|
|
| Последующие учёт и оценка |
|
|
|
Аренда — предоставление имущества в соответствии с договором во временное пользование за определенную плату (арендную плату). Сторона, предоставляющая имущество во временное пользование, называется арендодателем, а сторона, получающая его, — арендатором.
Выделяются следующие виды аренды основных средств:
1. в зависимости от продолжительности (времени):
краткосрочная аренда — сроком не более одного года;
среднесрочная аренда — сроком от одного года до трех лет;
долгосрочная аренда — сроком более трех лет;
2. в зависимости от условий передачи собственности аренда может быть:
финансируемой (лизинг) — аренда, договор которой предусматривает переход арендуемых основных средств в собственность арендатора по истечении срока аренды или до его истечения при внесении арендатором всей оговоренной договором выкупной цены;
текущей, которая сводится к удовлетворению временной потребности арендатора в отдельных, предметах основных средств или в жилых и производственных помещениях. Право собственности на имущество остается за арендодателем.
Законом предусмотрены долгосрочный, среднесрочный, краткосрочный типы лизинга [1].
Долгосрочный лизинг — это лизинг сроком на три года и более; среднесрочный — от полутора до трех лет; краткосрочный — менее полутора лет, по видам различают финансовый, возвратный, оперативный и сублизинг.
Финансовый лизинг — лизинг, при котором лизингодатель приобретает в собственность имущество у продавца и передает его лизингополучателю за плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование.
Оперативный лизинг имеет место в том случае, когда лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату на определенный срок и на условиях возврата.
Особенностями владения, пользования предметом лизинга являются условия перехода права собственности на него лизингополучателю (финансовый лизинг) либо возвращение лизингодателю (оперативный лизинг).
Возвратный лизинг — разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. (на практике этот вид лизинга широкого распространения не имеет.)
Сублизинг — такой вид отношений, при котором происходит переуступка прав пользования предметом лизинга третьему лицу.
По договору финансового лизинга предмет лизинга, переданный лизингополучателю, по соглашению сторон может учитываться на балансе лизингодателя или лизингополучателя. при осуществлении оперативного лизинга предмет лизинга учитывается только на балансе лизингодателя.
При текущей аренде объекты основных средств являются собственностью арендодателя. Она заключается в том, что арендодатель передает арендатору имущество на определенный срок на условиях возврата. Объект передается в аренду на основании акта приемки-передачи основных средств. Одновременно в инвентарной карточке объекта в бухгалтерии арендодателя делается отметка о передаче. При этом за арендодателем сохраняется право собственности на переданное имущество, а к арендатору переходит только право пользования и владения им. Поэтому арендодатель продолжает показывать сданное в аренду имущество в своем балансе, а арендатор отражает его на забалансовых счетах. Арендатор за взятые в аренду основные средства выплачивает арендную плату [7, c. 178].
Лизинговые операции регламентируются Федеральным законом «о финансовой аренде (лизинге)» №164-ФЗ от 29 октября 1998г. Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относимое по действующей классификации к основным средствам, подлежащим свободному обращению на рынке.
Учет лизинговых операций ведут на основании приказа Минфина РФ от 17.02.97 № 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга» (ред. от 23.01.2001) [4]. Этим приказом предусмотрено два варианта отражения указанных операций в учете:
1) имущество учитывается на балансе лизингополучателя;
2) имущество учитывается на балансе лизингодателя. Независимо от этих условий лизингодатель сначала приобретает имущество необходимое лизингополучателю. Для этого на счете 03 «Доходные вложения в материальные ценности» предусмотрен субсчет «Имущество для сдачи в лизинг». Ввиду использования собственных источников финансирования, стоимость объекта приобретения оформляется как капитальные вложения:
Д-т счетов 08 «Капитальные вложения», субсчет «Приобретение отдельных объектов основных средств»; 19, субсчет «НДС при осуществлении капитальные вложений» К-т сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». При оплате счетов-фактур: Д-т сч. 60 » Расчеты с поставщиками и подрядчиками» К-т счетов 51 «Расчетный счет» или 52 «Валютный счет». После оплаты поставщику НДС, уплаченный за поступившее имущество, можно отразить на счетах: Д-т сч. 68, субсчет «Расчеты по НДС» К-т сч. 19, субсчет «НДС при осуществлении капитальных вложении».
Имущество, предназначенное для сдачи в аренду по договор лизинга, в сумме всех затрат, связанных с его приобретением, оприходуется: Д-т сч. 03 «Доходные вложения в материальные ценности», субсчет «Имущество для сдачи в аренду» К-т сч 08 «Капитальные вложения».
Бухгалтерия на основании акта (накладной) приема-передачи основных средств открывает инвентарную карточку по приобретенному объекту, а на основании договора лизинга проставляет в ней номер договора, дату и срок.
В одном случае имущество, переданное в лизинг, учитывается на балансе лизингополучателя. Лизингодатель будет учитывать это же имущество на забалансовом счете 021 «Основные средства, сданные в аренду» в разрезе лизингополучателей и видов имущества до полного погашения его стоимости и перехода права собственности на него к лизингополучателям.
При полном погашении задолженности составляется двухсторонний акт по факту выполненного договора и стоимость имущества списывается с забалансового счета. В случае возврата имущества лизингодателю он включает его стоимость в состав баланса.
Для учета операций лизингодатель к счету 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» открывает субсчет «Задолженность по лизинговым платежам», которому будет присвоен шифр 76-11, а также субсчет «Расчеты с бюджетом по НДС» (76-3).
Лизингополучатель откроет субсчета:
к счету 08 «Капитальные вложения» — субсчет «Приобретение отдельных объектов основных средств по договору лизинга» (08-41);
к счету 76 — субсчет 76-21 «Арендные обязательства», где будет учитывать возникающую задолженность по полученному в лизинг имуществу, субсчет 76-22 «Задолженность по лизинговым платежам»;
к счету 01 — субсчет «Арендованное имущество» (01-2);
к счету 02 — субсчет «Износ имущества, полученного в лизинг» (02-2).
При втором варианте расчетов лизинговое имущество находится на балансе лизингодателя. Для его учета лизингодатель открывает к счету 03 отдельный субсчет «Доходные вложения в материальные ценности» (шифр 03-2). Передача имущества в лизинг является основным видом деятельности лизинговой компании, поэтому суммы лизинговых платежей отражаются на счете 46, а затраты, связанные с оказанием подобных услуг собираются на счете 20 (44) и списываются на счет 46 по окончании каждого отчетного периода.
Лизингополучатель отражает полученное в лизинг имущество на забалансовом счете 001 «Арендованные основные средства», расчеты с лизингодателем он осуществляет через субсчет 76-22 «Задолженность по лизинговым платежам».
Особенности коммерческой аренды
Договор коммерческой аренды обладает следующими характерными чертами. Во-первых, он относится к категории гражданско-правовых договоров, направленных на передачу имущества во временное владение и пользование или только в пользование, т.е. передача имущества, осуществляемая арендодателем, не сопровождается переходом права собственности на это имущество к арендатору. Во-вторых, коммерческая аренда носит временный характер, и по окончании срока аренды имущество подлежит возврату арендодателю. Именно временным характером владения и пользования аренда отличается от других возмездных договоров по передаче имущества (купли-продажи, мены и др.). Исключение составляют случаи выкупа арендатором взятого внаем имущества, но в этих случаях аренда прекращается, и на завершающем этапе отношения сторон переходят в сферу купли-продажи. В-третьих, договор аренды носит характер возмездности. Арендатор обязан выплачивать арендную плату за пользование имуществом. Это необходимое условие договора, которое отличает аренду от дарения, безвозмездного пользования имуществом .
См.: Гражданское право. Часть вторая: Учебник для вузов / Под ред. В.П. Камышанского, Н.М. Коршунова, В.И. Иванова. М.: Эксмо, 2007. С. 63.
В арендную плату входят полная цена имущества, расходы на его техническое обслуживание и ремонт, таможенные пошлины и налоги. Плата за аренду устанавливается в виде постоянной или прогрессивно понижающейся ставки на протяжении срока действия договора. Иногда по взаимной договоренности используются авансовые платежи как своеобразная гарантия для арендодателя. Арендная плата может устанавливаться в различных формах: денежной, натуральной, в виде предоставления арендатором определенных услуг и т.д.
Проблемы, связанные с арендной платой, а именно порядком осуществления расчетов между контрагентами, нашли свое отражение в деле от 9 декабря 2004 г. N 74/2004 Международного коммерческого арбитражного суда при Торгово-промышленной палате РФ (далее — МКАС). Иск был предъявлен фирмой из США (арендатор) к российской организации (арендодатель) из договора аренды офисного помещения, заключенного сторонами 04.03.1998 и расторгнутого по соглашению между ними 01.03.2001. По условиям договора ставки арендной платы определялись в долларах США, а платежи производились в рублевом эквиваленте, соответствующем сумме в долларах США по курсу рубля к доллару США, установленному ЦБ РФ на день совершения платежа. Истцом был уплачен ответчику гарантийный задаток, часть которого подлежала возврату в связи с расторжением договора. Ответчик вычел из полученной от истца рублевой суммы гарантийного задатка причитающуюся ему арендную плату и возвратил остаток полученной от истца рублевой суммы без учета произошедших изменений курса доллара США к рублю.
По мнению истца, ответчик обязан был возвратить ему остаток суммы, исчисленной в долларах США, в рублевом эквиваленте по курсу ЦБ РФ на день производства платежа. Ответчик, напротив, считал, что им полностью выполнены принятые на себя обязательства и истцу следует отказать в иске.
Виды арендных отношений
Высокие цены на машины и оборудование, трудности с финансированием приводят к тому, что предприятия часто прибегают к различным формам аренды техники. В зависимости от срока аренды различают:
- — краткосрочную аренду (как правило, сроком до одного года), называемую также прокатом, или рейтингом (от англ, renting — аренда);
- — среднесрочную аренду (хайринг — от англ, hiring — наем), обычно на один-три года;
- — долгосрочную аренду, срок которой сопоставим со сроком службы техники, часто сочетаемую также с правом выкупа — лизингом (англ, leasing).
Аренда недвижимости и система предпринимательства
Аренда появилась как естественное следствие реализации права каждого человека на самостоятельную предпринимательскую деятельность. Именно по этой причине во многих странах мира аренда получила такое широкое распространение и более того, именно аренда является приоритетным способом организации производства даже, если сравнивать её с ведением его на базе частной собственности.
Примечательно то, что возможность и необходимость широкого распространения аренды недвижимости при многоукладной экономике уходят корнями в само разнообразие видов собственности и форм организации предпринимательства.
Замечание 2Исходя из мировой практики, можно говорить о том, что на любом историческом этапе аренда всегда адекватно и соразмерно была включена в господствующие производственные отношения, тем самым способствовала наиболее эффективному применению накопленного потенциала.
Надо отметить, что именно из-за неоцененности аренды в РФ, которая способствует постепенному изменению отношений собственности, упущено эволюционное развитие рыночной экономики, особенно если не принимать ко вниманию некоторые позитивные моменты.
Договор регулируется п. 1 ст. 626 Гражданского Кодекса. Законодательно устанавливает определение соглашения: по данному документу арендодатель обязан предоставить движимую собственность арендатору во временное пользование и владение за установленную плату.
Особенности договора:
- Заключается в письменной форме, считается публичным.
- Арендодатель правомочен в любое время отказаться от своих обязательств, предупредив вторую сторону о своем решении за 10 дней.
- Арендная плата — твердая сумма и регулярно вносимые платежи.
- Арендодатель обязан производить текущий и капитальный ремонт сданной собственности.
- Соглашение заключается на год. Его автоматическое продление не допускается.
Запрещается следующее:
- Передача арендатором своих прав третьим лицам.
- Сдача в субаренду.
- Безвозмездная передача имущества.
- Залог своих правомочий.
В обязательном порядке при заключении договора на аренду сдаваемая собственность оценивается, а ее характеристики прописываются в документе. В соответствии с зарубежным правом, предметом аренды может быть не только материальный объект, но также ценные бумаги, акции.
Любой договор аренды оформляется в письменном виде с учетом следующих условий:
— срок аренды должен составлять более 1 года,
— срок аренды менее одного года, если одна, из участвующих в сделке, сторон является юридическим лицом.
В случае подписания договора, касающегося недвижимости со сроком более 12 месяцев, данное соглашение должно пройти регистрацию в территориальном отделении Федеральной регистрационной службы.
Сроки заключения договора аренды нежилого помещения: что это значит, а также максимальный и минимальный период действия и времени хранения документа
Хранение договоров Каждый руководитель предприятия обязан хранить договора, а также все имеющие отношение к их подписанию и исполнению документы столько, сколько это требуют соответствующие законы (не менее пяти лет).
Преждевременная ликвидация договоров Преждевременная ликвидация договоров, даже выполненная тогда, когда данные договора стали неактуальными, может иметь неприятные последствия для руководителя предприятия, распорядившегося уничтожить документы ранее установленного законом срока.
Возможные сроки хранения договоров Согласно общероссийскому классификатору документов, договора являются организационно-распорядительными документами. Уменьшать срок хранения договоров недопустимо, а вот увеличивать его не запрещено и целесообразно, если на это есть веские причины.
Другой комментарий к статье 610 ГК РФ
1. По общему правилу срок договора аренды определяется договором. Стороны могут не указывать конкретного срока. В этом случае договор считается заключенным на неопределенный срок.
2. Комментируемой статьей установлен порядок расторжения договора, заключенного на неопределенный срок. Так, сторона, принявшая решение расторгнуть договор аренды, обязана предупредить об этом другую сторону. Для движимого имущества этот срок составляет один месяц до расторжения, а недвижимого — три месяца. Хотя данной статьей прямо не установлено, в какую форму должно быть облечено предупреждение, представляется, что оно должно соответствовать форме договора аренды.
3. Для отдельных видов аренды или аренды отдельных видов имущества законом могут быть установлены предельные сроки договора. В таких случаях, если меньший срок в договоре не определен, действие договора прекращается по истечении предельного срока. Впрочем, стороны вправе отказаться от договора аренды и до наступления предельного срока. К примеру, пункт 7 статьи 22 Земельного кодекса РФ устанавливает правило, согласно которому земельный участок может быть передан в аренду для государственных или муниципальных нужд либо для проведения изыскательских работ на срок не более чем один год. В пункте 10 той же статьи говорится, что в случае наследования земельных участков лицами, не достигшими совершеннолетия, их законные представители могут передать эти земельные участки в аренду на срок до достижения наследниками совершеннолетия. Согласно статье 615 ГК РФ договор субаренды не может быть заключен на срок, превышающий срок договора аренды. А по правилам статьи 627 ГК РФ договор проката заключается на срок до одного года.
По общему правилу, в случае предоставления участка для завершения строительства объекта незавершенного строительства, срок аренды составляет не более 3 лет.
По всей видимости, считается, что 3 года достаточно для завершения строительства незавершенного объекта.
Из общего правила есть одно исключение.
Оно касается случаев, когда право собственности на объект незавершенного строительства приобретено на аукционе по продаже этого объекта, который был изъят у предыдущего владельца, по причине прекращения действия договора аренды.
Иными словами, исключение действует в отношении объектов незавершёнки, которые проданы на торгах, предварительно, будучи изъятыми у предыдущего собственника, который не успел закончить строительство до истечения своего договора аренды.
Какой же срок аренды установлен для участков под объектами незавершенного строительства, попадающими под исключение?
Простого ответа на этот вопрос нет, потому что наши законодатели «понакрутили» отсылочных норм, в которых без подготовки сложно разобраться.
Но нас это не остановит.
Срок аренды участков, попадающих под исключение, должен в 2 раза превышать срок аренды необходимый для выполнения инженерных изысканий, осуществления архитектурно-строительного проектирования и строительства зданий, сооружений.
Иными словами, чтобы узнать срок аренды, нам нужно узнать сроки для выполнения вышеуказанных изысканий, проектирования и строительства.
Приказом Минстроя России от 27.02.2015 N 137/пр (ред. от 01.09.2015) установлены сроки, необходимые для выполнения инженерных изысканий, осуществления архитектурно-строительного проектирования и строительства зданий, сооружений.
Линейные объекты это дороги, ЛЭП, водо- газо- нефтепроводы, линии связи и т.д.
См. подпункт 2 пункта 8 статьи 39.8 ЗК РФ.
8. Срок аренды от 3 до 5 лет для комплексного освоения территории и ведения дачного хозяйства.
Данный случай распространяется только на юридические лица, получившие земельный участок для комплексного освоения территории или ведения дачного хозяйства.
Обратите внимание.
С 01 января 2021 года данный срок не будет распространяться на случаи ведения дачного хозяйства, потому что закон № 217-ФЗ от 29.07.2017 г. «О ведении гражданами садоводства и огородничества для собственных нужд…» исключил такой вид использования земли как дачное хозяйство.
Подробности см. в подпункте 4 пункта 8 статьи 39.8 ЗК РФ.
В соответствии с правовыми нормами РФ срок арендного соглашения определяется договоренностью сторон и должен быть зафиксирован в договоре. Бывают случаи, когда сроки в договоре не определены. В такой ситуации соглашение считается заключенным на неопределенный период времени. Подобный случай разрешает участникам сделки в любое время аннулировать соглашение, но следует заблаговременно предупредить об этом вторую сторону, в зависимости от вида арендных отношений за 1-3 месяца до его фактического прекращения.
И вновь обращаясь к российскому законодательству поясним, что срок аренды и срок действия договора аренды – это разные понятия, о которых необходимо знать обеим сторонам арендного соглашения:
Срок аренды – это временной интервал, на протяжении которого арендатор имеет право использовать (либо использовать и владеть) имущество.
Срок действия договора – это временной интервал, на протяжении которого остаются действительными положения настоящего договора и обязательны к исполнению прописанные в нем условия, в том числе, обязательства участников соглашения.
Аренда позволяет решать проблемы с денежными средствами, потому что в этом случае доступно финансирование до 100% стоимости арендованного актива. Банковские кредиты обычно ограничиваются 80% стоимости актива. Также можно договориться о фиксированной процентной ставке при аренде в то время, как для многих банковских кредитов характерны плавающие процентные ставки.
Операционная аренда позволяет арендатору добиваться финансирования вне балансового отчета в те моменты, когда существуют долговые ограничения.
В случае с оборудованием, которое часто приходится изготавливать на заказ с продолжительными задержками вступления в строй, аренда готового к использованию оборудования может быть выгодной.
Аренда помогает избежать проблемы владения активами, которые невыгодно постоянно иметь в использовании.
Аренда активов на относительно короткие сроки позволяет арендатору “защититься” от устаревания новейшей продукции и высокотехнологичного оборудования.
Аренда может давать преимущества при уплате подоходного налога в связи с ускоренной амортизацией, расходам по процентам и, в некоторых случаях, налоговыми скидками на инвестиции.
Что касается арендодателя, то производители, дилеры и дистрибьюторы промышленного оборудования используют аренду для увеличения сбыта. Для кредитных институтов и коммерческих арендодателей аренда просто является дополнительной “производственной линией” финансовых услуг.
Кроме преимуществ, аренда имеет и недостатки. 100%-ное финансирование арендованных активов также означает повышенные процентные платежи.
При сезонной аренде нет гарантий того, что оборудование будет доступно тогда, когда оно потребуется. Кроме того, могут устанавливаться предельные арендные процентные ставки.
Краткосрочная аренда может защитить от устаревания оборудования, но плата за краткосрочную аренду обычно превышает плату за более долгосрочную аренду (арендодатель компенсирует риск возможного устаревания).
Фиксированная ставка при долгосрочной аренде подвергает арендодателя — кредитора риску убытков, если процентная ставка поднимется.
Аренда земли, как правило, представляет собой операционную аренду, так как срок использования земли не ограничен. Если аренда предполагает покупку или передачу права собственности на землю, то, по сути такая операция является продажей в рассрочку и аренда должна быть капитализирована. Если в составе рыночной стоимости арендуемого имущества цена земли занимает менее 25%, то операция рассматривается как аренда оборудования. Если доля стоимости земли превышает 25%, то аренда земли учитывается отдельно.